DlineWealth2019-11-16 03:24:11

近期,美国整体贷款利率下降,刺激抵押贷款申请,从某种程度上使得买家和贷方两相受益。在过去几个月中,Quicken Loans出现了自上次大萧条以来创纪录的贷款量,它们在整个按揭贷款市场中的份额不断增长。不过,大银行提醒,对于non-bank loan 需要格外小心,这在经济转向时可能是一种风险。

快速贷款公司(Quicken Loans Inc.)是美国最大的网络零售抵押贷款公司,也是美国第三大零售贷款公司,于1985年在密歇根州的底特律成立,旗下拥有Quicken Loans、One Reverse Mortgage和Title Source(抵押贷款结算公司)。该网站主要提供贷款知识、购房信息、还款方式、贷款利率以及贷款计算器等资讯。

与JP Morgan或Wells Fargo,或任何传统银行相比,Quicken Loans类型的公司受到的监管更少或更宽松,主要是这些银行在资金需求上不如一般银行对于流动性的要求高,而传统银行要经受更严格的压力测试,这最终还会影响他们必须持有的资本量。

尽管资本要求相对宽松,但贷款质量本身却不低,非银行贷款不再是高风险贷款。非银行贷款人主要由房地美和联邦住房管理局(Freddie,FHA)支持,因此它们必须遵循所有准则。在这一方面,房利美(Fannie),房地美(Freddie)和联邦住房管理局(FHA)对所有银行的要求是同等的。这些贷款中的绝大多数是30年固定利率的,目前拖欠率比任何时期都低。因此,经济形势发生变化可能损害某些借款人利益,但这些贷款本身的风险并不比大型银行贷款的风险更高。

非银行贷款人 ,即某些人口中的影子银行系统,绝非邪恶,它们本来就不是传统银行那样的存款机构,non-bank 贷款人由于经营的灵活性近年来获得了很多发展,它们仍然按照Fannie和Freddie的监管行事,特别是对首付(down payment)的要求。

所以尽管recession可能会来,但此recession 非彼recession, 低杠杆,低库存宏观环境下房地产的衰退有可能是非常温和的。