云山之战，美第骑一师首败，骑8团第三营番号惨遭撤销。
39军是第一批入朝的6个军之一。在第一次战役中，因态势紧急，双方打成遭遇战。奉彭德怀的命令，吴信泉率39军赶往云山阻击韩1师的北进。这韩1师是韩军中的头牌部队，从朝鲜战争爆发，就成为各个战线的救火队员，无论是对阵北朝鲜军队，还是中国军队，都表现出了和其他韩军不同的坚强战斗力。这相当程度要归功于师长白善烨。此人是平壤人，参加过伪满陆军，在华北与八路军作过战。在6。25后的韩军大溃退中，白善烨率韩1师多次击退了朝鲜人民军的进攻，逐渐打出了威名。联合国军北进反攻时，白善烨又第一个率军渡过大同江攻入平壤，受到联合国军总部的器重。曾有外军战史将白善烨列为“韩战四杰”之一。如今白善烨已90高龄，成为韩国军界的“活化石”。2009年，被韩国国防部推举为“名誉元帅”。
云山是朝鲜北部一个小城，仅有几千人居住，周围群山连绵。从当时的战线态势看，从宁边到云山是美1军东翼的屏障，一旦被突破，联合国军的东部战线就会陷入崩溃。而守卫这条战线的韩7师和韩8师已被中国军队击溃，只剩韩1师还在云山奋战，态势已然突出，有被包围的危险。因此，美1军令美军骑1师北上加强云山的防守。骑1师是美军中历史悠久的部队之一，二战中参加过解放菲律宾的战役，第一个攻入马尼拉。这次骑1师以骑8团进入云山，骑5团保障云山——龙山洞公路的畅通，摆出了可进可退的架势。他们还不知道，要面对的，是中国精锐的39军。
1950年11月1日，云山地区大雾弥漫，周围的森林又突然燃起了大火，浓烟烈焰飞腾，能见度变得很差。吴信泉原定于当晚7时半向韩1师发动总攻，下午5时许，前沿观察员发现云山守敌调动频繁，其实这正是骑8团在和韩1师换防。吴信泉判断韩军要逃跑，于是命令部队提前发动进攻。39军以115师从西面，116师从北面，117师从东北面出击，凶猛地向云山扑去。
在漫山遍野的军号和哨子声中，中国军队迅速席卷了云山外围阵地，然后杀入城中。一交起手来，才发现当面之敌竟是美军。第一次和中国军队交手的美军一时无法适应那种凶猛的以手榴弹和刺刀突击的近战，手忙脚乱，很快就被冲垮了阵地。39军四面攻入了云山，将骑8团和韩1师的15团、12团打得四分五裂，满城都是攻杀和围歼。
骑1师盖伊师长发现中国军队在人数上有极大的优势，急命骑8团撤退，同时命令骑5团北上救援。其实不用命令骑8团也不行了，39军集中8个团打他1个团，无论如何是挡不住的。骑8团拼了命从云山东南侧冲了出来，一路连遭中国军队阻击，死伤累累，还丢掉了所有的坦克、汽车和重武器。最后骑8团的第3营没有跑出来，被39军全歼。战后，这个营的番号被撤销。前往救援的骑5团在龙山洞到云山公路上被39军115师343团阻住，反复冲击而不能过，连骑5团团长约翰逊也在战斗中阵亡，只好撤兵而去。
云山之战是中美两军的第一次碰撞，39军首战告捷，共毙伤俘敌2046人，其中美军1840人，击毁缴获坦克28辆、汽车170余辆、各种火炮119门，缴获飞机4架，击落飞机3架。美军自己统计，骑8团约有600人左右在战斗中阵亡，骑5团在战斗中伤亡约350人，加上一些配属炮兵的伤亡，骑1师在云山的死伤人数超过了1000人。此外，还损失了17辆坦克、13门105毫米榴弹炮和骑8团几乎所有的重装备。日后，日本陆上自卫队干部学校将这个战例收入了《作战理论入门》一书，作为军官的基本教材。