养老金DIY
先说DIY和不DIY的区别。
好处有这么几个。自己决定投资策略，省下顾问费。要说顾问费，的确是剥削，也没给你干什么事，每年都收钱，有点冤。能学到很多知识。闲得无聊的人肯定很有成就感！
坏处呢，也有几个。最主要的是，虽然顾问费省下来了，但是审计费多出来了。虽然不贵，每年也有几百块银元，不一定比顾问费便宜。养老金的报表要求很多，一般人还真不会做，只好请会计。会计费比审计费可贵多了，一千起！想省这笔钱夜行，自己花时间自学一下，自己做账做报表就行。我就是自己做的。审计都通过了，没什么问题。
还有一些要注意的，这些可不是DIY的优点，而是限制。trustee不能拿工资，不能从养老金借钱，银行存款任何时候都不能赤字。还有其他很多限制，什么所有beneficiary必须是trustee或者trustee company的director。不过这些都好说，注意一下就行了。还要注意所有交易都应该是arm’s length，不然税务局很生气，后果很严重。
还要编个investment strategy，不然审计过不去。
养老金不能从trustee手中买residential rental property，但是商业用房可以。
养老金不能给trustee的个人债务提供担保。
说到报表，有两个，一个是财务报表，一个是税表。
财务报表要注意的是两个。一个是所有的投资要用6月30号的市场价格表示，另一个就是因为用了市场价格，会产生unrealised capital gain/loss。所以投资组合大的家伙就有的忙了，那些计算能把人烦死。
税表没有这些问题， 因为用的都是现金法。但是如果交易次数多的话，也会出现别的问题。股票拿在手里不到45天的话，不能拿回franking credit。可别买卖的时候爽的忘了这个。CGT有时候也很烦人。有的股票拿了好多年反复买卖，怎么找到最省税的办法不那么容易。有的股票合并、分拆，算成本也很烦人。总之，这些都是让你很有成就感的知识！
不仅不能借钱，也不能提前取钱。取钱是要满足几个条件的。到了退休年龄可以取，人死了当然更可以。终身残疾了也可以。发生了严重的金融危机好像也行，但是我没这样的经历，说不出什么来。
总之需要极大的耐心和细心，千万别以为钱是自己的了，可以随便花了，完全不是那么回事！有这个打算的同学们可以洗洗睡了。