路透社周末披露,周前美国 「快闪股灾」期间狂沽期指的神秘交易商,并不是市场猜测的对冲基金和高频交易商,而是著名互惠基金Waddell & Reed Financial。但美国监管机构未有发现涉及任何不当行为,Waddell亦发表声明强调自己是「真正的对冲者」,大跌市当日亦身受其害。
监管机构未发现不当行为
路透社引述芝加哥商业交易所(CME)的内部文件显示,当日下午美股超级波动20分钟期间,管理资产达742亿美元的Waddell,大规模沽售E-mini标普500指数期指合约。虽然CME文件没提供Waddell在这段时间内的详细交易情况,但称在当日下午2时至3时期间,该公司交易合约数目达7.5万张,占股市大乱20分钟内84.25万张E-mini期指交易数目的9%。美国商品期货交易委员会(CFTC)主席根斯勒(Gary Gensler)上周出席国会听证会时称,在当天2时32分至2时51分的关键时刻,一名交易员大手沽E-mini期指,交易量占当日总交易量的9%。
沽售E-mini期指 交易量不寻常
路透社指,监管部门和交易所官员在事後迅速锁定了Waddell沽售的7.5万张期指合约,视之为「表面异常的交易」。Waddell沽售这批期指面值约42亿美元(327亿港元)。有交易商表示,在正常情况下,E-mini期指每小时交易量为5万张,即使在健康的市场下,7.5万张期指也需要时间消化,一旦市场突然逆转,缺乏承接,势必令市场出现动荡。
不过,当局仍未肯定E-mini期指的不寻常交易,如何导致市场大乱,惟监管机构认为Waddell没任何不当行为。Waddell发表声明指,公司并不是蓄意扰乱市场,交易期指是「保障基金投资者免遭市场风险」之举,是基金「正常运作的一部分」,该公司在大跌市当日亦遭到打击。有份协助Waddell执行期指合约的摩根士丹利亦称,Waddell一向都是利用指数为长线做好的大客户对冲宏观市场风险。Waddell股价上周五重挫5%。